VERKOOP VAN NRF AAN BANCO PRODUCTS

Verkoop van NRF aan Banco Products

Holland Corporate Finance en TM Capital zijn verheugd bekend te maken dat haar cliënt, Proliance International Inc. (AMEX: PLI), met succes het complete aandelenkapitaal in de Nederlandse Radiateuren Fabriek B.V. (“NRF”) heeft verkocht aan Banco Products Ltd..

Gebruikmakend van de globale reikwijdte van het M&A International Inc. netwerk zijn er meer dan 150 internationale strategische en financiële partijen geïdentificeerd en benaderd. Holland Corporate Finance en TM Capital hebben samen de transactie aan de verkoopkant begeleidt conform Sectie 363 zoals geïnstrueerd door de faillissementsrechtbank in de Verenigde Staten. Een ‘stalking horse’ overeenkomst heeft ertoe geleidt dat twee strategische kopers uit India en China het podium betraden. Beide partijen waren erg geïnteresseerd in NRF’s Europese distributie netwerk en geavanceerde productiefaciliteiten. Tijdens de laatste biedingsronde in New York was er hevige competitie tussen beide partijen maar het was uiteindelijk Banco die aan het langste eind trok en NRF met succes kocht voor EUR 17.7m.

Deze transactie, na de verkoop van Bloksma Heat Exchangers., de nummer 2 achter NRF in de markt voor boxcoolers voor de scheepvaart, aan GEA Group in augustus 2008, heeft de leidende positie en expertise van Holland Corporate Finance in de markt voor industriële warmtewisselaren verstrekt.

Over NRF
NRF, opgericht in 1927 en gevestigd in Nederland, is een producent en distributeur van een complete lijn warmtewisselaar producten voor zowel de onderdelenmarkt als de OEM markt. Producten zijn onder andere waterkoelers, koelers voor scheepvaart, air conditioning, luchtkoelers en oliekoelers.

Over Banco Products
Banco Products, gevestigd in Gujarat, India, is een beursgenoteerde producent en distributeur van koelingscomponenten en afdichtende pakkingen voor motoren gebruikt in de commerciële en industriële automobiel markt.

Holland Corporate Finance heeft in deze transactie nauw samengewerkt met M&A International Inc. alliantie partner TM Capital gevestigd in New York. Het deal team van Holland Corporate Finance bestond uit Fokko Poldervaart, Sergio van Luijk en Jirin van Santen terwijl Jerome Romano, Todd Hoffman en Alex Eagelson aan de kant van TM Capital werkten.